商业银行理财业务监督管理办法

第一条 为加强(qiang)对商业(ye)(ye)(ye)银行(xing)理(li)财(cai)业(ye)(ye)(ye)务(wu)的监督管理(li)，促进商业(ye)(ye)(ye)银行(xing)理(li)财(cai)业(ye)(ye)(ye)务(wu)规范健(jian)康(kang)发展(zhan)，依法(fa)保(bao)护投(tou)资者合法(fa)权(quan)益，根据(ju)《中华人民(min)共(gong)和(he)国银行(xing)业(ye)(ye)(ye)监督管理(li)法(fa)》《中华人民(min)共(gong)和(he)国商业(ye)(ye)(ye)银行(xing)法(fa)》等法(fa)律、行(xing)政(zheng)法(fa)规以(yi)及《关于规范金融机(ji)构资产管理(li)业(ye)(ye)(ye)务(wu)的指导意见(jian)(jian)》（以(yi)下简称《指导意见(jian)(jian)》），制定本办法(fa)。

关于市场化银行债权转澳门新银河实施中有关具体政策问题的通知

为深入学习(xi)贯彻习(xi)近平新(xin)时代(dai)中国(guo)特色社会主义思(si)想和(he)党(dang)的(de)十九大精神，落实(shi)全国(guo)金融工(gong)(gong)作(zuo)会议(yi)和(he)《政府工(gong)(gong)作(zuo)报告》部署，有效推动《国(guo)务院(yuan)关(guan)于积(ji)极稳妥降(jiang)低企业杠杆率的(de)意(yi)见(jian)(jian)》（国(guo)发〔2016〕54号，以(yi)下(xia)简(jian)称(cheng)《意(yi)见(jian)(jian)》）、《关(guan)于做(zuo)好市(shi)场(chang)化(hua)银(yin)行债(zhai)权(quan)转(zhuan)澳(ao)门新(xin)银(yin)河相关(guan)工(gong)(gong)作(zuo)的(de)通知(zhi)》（发改(gai)财(cai)金〔2016〕2792号）顺利(li)实(shi)施(shi)，切实(shi)解决(jue)市(shi)场(chang)化(hua)银(yin)行债(zhai)权(quan)转(zhuan)澳(ao)门新(xin)银(yin)河（以(yi)下(xia)简(jian)称(cheng)市(shi)场(chang)化(hua)债(zhai)转(zhuan)股）工(gong)(gong)作(zuo)中遇(yu)到的(de)具体问题和(he)困难，经国(guo)务院(yuan)同意(yi)，现将有关(guan)事项进一步(bu)明确并(bing)通知(zhi)如下(xia)：

证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定

近几年(nian)来，证券(quan)期(qi)(qi)(qi)(qi)货(huo)经(jing)营(ying)机构(gou)私(si)(si)募(mu)资(zi)管(guan)(guan)业务(wu)(wu)发展迅速(su)，在满足(zu)居民财富管(guan)(guan)理(li)需求、构(gou)建多(duo)层(ceng)次金融服务(wu)(wu)市(shi)场服务(wu)(wu)实(shi)体经(jing)济等(deng)方(fang)面发挥了(le)重(zhong)要(yao)作用。但与此同时。一些问题和风险隐(yin)患也日益显现。2015年(nian)3月，为(wei)促进证券(quan)期(qi)(qi)(qi)(qi)货(huo)经(jing)营(ying)机构(gou)私(si)(si)募(mu)资(zi)管(guan)(guan)业务(wu)(wu)规范发展，中国证券(quan)投(tou)资(zi)基(ji)(ji)金业协会（以(yi)下简(jian)称基(ji)(ji)金业协会）发布实(shi)施了(le)《证券(quan)期(qi)(qi)(qi)(qi)货(huo)经(jing)营(ying)机构(gou)落实(shi)资(zi)产管(guan)(guan)理(li)业务(wu)(wu)“八项底线“》禁止(zhi)行为(wei)细则(ze)（以(yi)下简(jian)称《细则(ze)》）。自《细则(ze)》发布以(yi)来，证券(quan)期(qi)(qi)(qi)(qi)货(huo)经(jing)营(ying)机构(gou)私(si)(si)募(mu)资(zi)管(guan)(guan)业务(wu)(wu)得到了(le)一定程(cheng)度的规范。然而2015年(nian)股(gu)市(shi)异常波动(dong)期(qi)(qi)(qi)(qi)间，证券(quan)期(qi)(qi)(qi)(qi)货(huo)经(jing)营(ying)机构(gou)私(si)(si)募(mu)资(zi)管(guan)(guan)业务(wu)(wu)暴露出业务(wu)(wu)失范等(deng)诸(zhu)多(duo)问题。例如，高杠杆的股(gu)票型(xing)结构(gou)化(hua)资(zi)管(guan)(guan)产品对市(shi)场形(xing)成(cheng)助涨助跌(die)的较大(da)扰(rao)动(dong)；又如，违(wei)规开展配资(zi)，为(wei)违(wei)法证券(quan)期(qi)(qi)(qi)(qi)货(huo)业务(wu)(wu)活动(dong)

关于《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定的解释

《办(ban)法》第十四(si)条规定，“私(si)募(mu)基(ji)金管理人、私(si)募(mu)基(ji)金销售机构不得向合格投(tou)资者之(zhi)外(wai)的单(dan)位和个人募(mu)集资金，不得通过报(bao)刊、电(dian)(dian)台、电(dian)(dian)视、互联网等(deng)公众传(chuan)(chuan)播媒体或者讲座、报(bao)告会、分析会和布(bu)告、传(chuan)(chuan)单(dan)、手机短信(xin)、微(wei)信(xin)、博(bo)客和电(dian)(dian)子邮件等(deng)方式，向不特定对(dui)象(xiang)宣(xuan)传(chuan)(chuan)推介(jie)”。有市场人士认为，此(ci)规定过于(yu)严(yan)格地(di)限制了私(si)募(mu)基(ji)金的宣(xuan)传(chuan)(chuan)推介(jie)。